1. Серебристые чешуйки. Драгоценности в пещере. Это логово дракона. В самом деле, в самом деле! И ржавеет сталь доспехов И мечей рыцарей смелых. Это логово дракона... В самом деле, в самом деле!
Припев: Ну а где же сам дракон? Он летает сегодня в ночи! Прилетит он, когда придут Рассветного солнца лучи. Машет крыльями он сейчас! И ревет! И кричит! А из желтых драконьих глаз Текут слезы на его плечи...
2. Но вот скоро он вернется. Подлетает он к пещере. Он к своим бриллиантам рвется. В самом деле, в самом деле! У него жену убили! Одного его оставив... И теперь в драконьем сердце Только слезы и печали...
Припев: И теперь летает он в небе. И ревет! И кричит! Ну а небо что в ответ? Лишь молчит. Небо молчит! Он не знает, что ему делать. Мечется он во тьме... Его дракониху убили... И он плачет при луне.
3. Ему надо бы, наверно, Подкрепиться хоть немножко. Он не ест уж две недели! В пасть не лезет даже крошки! А дракон ведь не бессмертен! Не бессмертны даже кошки. Он наследник ведь последний Короля-дракона трона...
Припев: И летает дракон в ночи! И ревет! И кричит! У него большое горе - Одинок стал поневоле! И сложил тогда он крылья И помчался резко вниз! Он погиб драконью смертью! Последний дракона каприз...